¿Qué metal precioso es el adecuado para usted?

Lo que a primera vista parece una gran cantidad es, en realidad, una cantidad sorprendentemente pequeña: cabría sin problemas bajo la Puerta de Brandeburgo. Sin embargo, un cubo de oro de esas dimensiones no solo sería extremadamente pesado, sino también extraordinariamente valioso: el valor total de las reservas mundiales de oro asciende a unos 6,6 billones de euros. Repartido entre todos los habitantes del planeta, esto equivale a menos de 25 gramos por persona, con un valor aproximado de 950 euros.
Y esta cantidad de oro no está libremente disponible. Aproximadamente dos tercios se encuentran en forma de joyas y alrededor de 30.000 toneladas están almacenadas en las reservas de los bancos centrales. En los últimos años, estas instituciones han cambiado radicalmente su comportamiento: después de vender parte de sus reservas durante las cuatro décadas posteriores al abandono del patrón oro del dólar, desde 2010 los bancos centrales han vuelto a ser compradores netos de oro, una tendencia que actualmente parece incluso acelerarse.

Además de los bancos centrales, otros grupos también han redescubierto el oro como inversión. En un contexto de creciente endeudamiento público en numerosos países industrializados occidentales, de una expansión monetaria prácticamente ilimitada por parte de los bancos centrales y de crisis monetarias y financieras cada vez más frecuentes, tanto los inversores privados como los institucionales muestran un interés creciente por el oro. Desde 2001, y especialmente desde la crisis financiera de 2008, el oro físico se considera cada vez más una especie de póliza de seguro para las carteras de inversión.
El aumento de la demanda procedente de diferentes sectores, combinado con una producción minera que crece solo de forma moderada (alrededor de 2.650 toneladas anuales), ha provocado importantes incrementos de valor en los últimos años. En septiembre de 2011, el precio alcanzó un máximo histórico provisional de 1.920 dólares por onza antes de retroceder ligeramente.

Estar a la vanguardia de los tiempos, con la plata:

La plata tiene dos caras. Por un lado, es el más volátil de todos los metales preciosos y puede ofrecer oportunidades de beneficio diario a los inversores atentos. Por otro, al igual que su «hermano mayor», el oro, constituye una protección fiable frente a la inflación. Su amplia utilización como materia prima industrial para productos esenciales como teléfonos móviles y ordenadores garantiza la solidez de su valor a largo plazo. El metal blanco también ha experimentado importantes revalorizaciones en los últimos años.
Su atractivo se debe a una característica que el oro no comparte: desempeña un doble papel. Por una parte, se considera un metal de inversión; por otra, una parte significativa de la producción anual, que ronda las 21.000 toneladas, se destina a usos industriales. Los principales consumidores son las industrias eléctrica, electrónica y joyera. En los últimos años también se ha sumado el sector fotovoltaico, que en 2011 llegó a consumir hasta 2.000 toneladas de plata.
Esta creciente demanda ha impulsado importantes ganancias en el precio de la plata durante los últimos años, acercándolo temporalmente en 2011 a su máximo histórico alcanzado en 1980.

Tener una visión global, con el platino:

El platino es el metal industrial por excelencia. Por ello, es el metal precioso ideal para quienes cuentan con una visión económica a largo plazo. Ningún otro metal precioso permite invertir de forma tan precisa en función de las expectativas económicas como el platino. Y tampoco hay que preocuparse por su valor a largo plazo: el platino es un componente esencial de la industria automovilística y, por tanto, está estrechamente vinculado a uno de los sectores industriales más importantes del mundo.

Los dos principales metales del grupo del platino también han registrado importantes revalorizaciones en los últimos años. Sin embargo, a diferencia del oro, sus cotizaciones han experimentado fuertes fluctuaciones dentro de esta tendencia alcista. La razón es que estos metales dependen mucho más que el oro e incluso que la plata de la demanda industrial y, por consiguiente, de la evolución de la economía. Cada año se extraen entre 200 y 250 toneladas de ambos metales. Mientras que alrededor del 60 % del platino procede de Sudáfrica y Rusia ocupa el segundo lugar, en el caso del paladio ocurre lo contrario. Una particularidad del paladio es que este metal blanco plateado se obtiene únicamente como subproducto de la extracción de otros metales: en Rusia, durante la producción de níquel, y en Sudáfrica junto con el platino, que constituye el principal metal extraído.

Pensar a largo plazo, con el paladio:

El paladio es un metal precioso poco negociado y resulta especialmente interesante para los inversores a largo plazo, ya que su precio apenas se ve influido por la especulación. Además, el paladio es una materia prima importante para tecnologías del futuro, como la nanotecnología, por lo que puede considerarse una opción poco conocida pero atractiva para quienes invierten con una visión de largo plazo.
Los dos principales metales del grupo del platino también han registrado importantes revalorizaciones en los últimos años. Sin embargo, a diferencia del oro, sus cotizaciones han experimentado fuertes fluctuaciones dentro de esta tendencia alcista. La razón es que estos metales dependen mucho más que el oro e incluso que la plata de la demanda industrial y, por consiguiente, de la evolución de la economía. Cada año se extraen entre 200 y 250 toneladas de ambos metales. Mientras que alrededor del 60 % del platino procede de Sudáfrica y Rusia ocupa el segundo lugar, en el caso del paladio ocurre lo contrario. Una particularidad del paladio es que este metal blanco plateado se obtiene únicamente como subproducto de la extracción de otros metales: en Rusia, durante la producción de níquel, y en Sudáfrica junto con el platino, que constituye el principal metal extraído.

 

Lograr grandes resultados rápidamente, con el rodio

El rodio ha sido tradicionalmente uno de los metales favoritos de los especuladores. Ningún otro metal precioso ofrece con tanta frecuencia oportunidades de obtener beneficios a través de las variaciones de precio. Al mismo tiempo, como materia prima esencial para las industrias química y automovilística, el rodio cuenta también con una sólida base de demanda a largo plazo.
Los llamados «pequeños» metales del grupo del platino apenas desempeñan todavía un papel relevante como activos de inversión. Esto se debe principalmente a la limitada disponibilidad de productos de inversión y, en parte, a sus fuertes y a veces impredecibles fluctuaciones de precio. Además, a diferencia de los cuatro principales metales preciosos, no existe un mercado financiero internacional suficientemente desarrollado que garantice una liquidez adecuada. Estos tres metales se obtienen como subproductos de la producción de platino y casi el 100 % de su extracción procede de Sudáfrica. Son extremadamente escasos: la producción anual ronda las 25 toneladas en el caso del rodio y del rutenio, mientras que del iridio apenas llegan cuatro toneladas al mercado mundial cada año. En comparación con la amplia variedad de aplicaciones industriales de estos metales, esta cantidad resulta claramente insuficiente.