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Trouvez le métal précieux qui vous convient le mieux.
Jouer la sécurité – avec l’or : l’or est l’investissement stable par excellence. Depuis plus de 4’500 ans, l’or est vénéré et utilisé comme bien d’échange précieux. Son rôle irremplaçable sur le marché de la bijouterie, son utilisation fréquente dans les technologies modernes et sa longue histoire en tant que protection fiable contre l’inflation font de l’or la valeur la plus sûre sur laquelle miser.
Près de 170’000 tonnes d’or ont été extraites par l’humanité à travers le monde au cours des 5’000 dernières années. Seuls quelques pourcents ont été perdus au fil du temps.
Ce qui peut sembler être une grande quantité au premier abord est en réalité infime : elle tiendrait sans problème sous la porte de Brandebourg. Cependant, un tel cube d’or sous ce symbole berlinois serait non seulement lourd, mais aussi extrêmement précieux : la valeur totale des réserves mondiales d’or s’élève à environ 6,6 billions d’euros. Rapporté à chaque habitant de la planète, cela représente à peine 25 grammes, soit environ 950 euros.
Et cette quantité d’or n’est pas librement disponible : la plus grande partie, environ deux tiers, est immobilisée sous forme de bijoux, et près de 30’000 tonnes sont stockées dans les coffres des banques centrales. Celles-ci ont d’ailleurs complètement changé de stratégie ces dernières années : après avoir vendu une partie de leurs réserves au cours des 40 dernières années suivant la fin de l’étalon-or, elles sont redevenues acheteuses nettes depuis 2010 – une tendance qui semble même s’accélérer.
Outre les banques centrales, d’autres acteurs redécouvrent également l’or comme investissement : dans un contexte d’endettement public massif dans de nombreux pays industrialisés occidentaux, de création monétaire quasi illimitée par les banques centrales et face à des crises monétaires et financières de plus en plus fréquentes, les investisseurs privés et institutionnels se tournent de plus en plus vers l’or. Depuis 2001, et plus encore depuis la crise financière de 2008, l’or physique est considéré comme une véritable assurance pour le portefeuille.
La demande croissante, combinée à une production relativement stable (environ 2’650 tonnes par an), a entraîné ces dernières années une hausse significative des prix. En septembre 2011, le cours de l’or a atteint un premier sommet historique à 1’920 dollars l’once avant de légèrement reculer par la suite.
Le métal blanc a lui aussi fortement progressé ces dernières années. Il bénéficie d’un double rôle que l’or ne possède pas : il est à la fois un métal d’investissement et une ressource industrielle essentielle. Une part importante de la production annuelle – environ 21’000 tonnes – est utilisée dans l’industrie, notamment dans les secteurs électrique, électronique et de la bijouterie. Plus récemment, l’industrie photovoltaïque est venue s’ajouter à cette demande, consommant jusqu’à 2’000 tonnes d’argent en 2011.
Cela a permis au prix de l’argent d’enregistrer des gains significatifs ces dernières années, atteignant temporairement en 2011 un niveau proche de son record historique de 1980.
Et cette quantité d’or n’est pas librement disponible : la plus grande partie, environ deux tiers, est immobilisée sous forme de bijoux, et près de 30’000 tonnes sont stockées dans les coffres des banques centrales. Celles-ci ont d’ailleurs complètement changé de stratégie ces dernières années : après avoir vendu une partie de leurs réserves au cours des 40 dernières années suivant la fin de l’étalon-or, elles sont redevenues acheteuses nettes depuis 2010 – une tendance qui semble même s’accélérer.
Outre les banques centrales, d’autres acteurs redécouvrent également l’or comme investissement : dans un contexte d’endettement public massif dans de nombreux pays industrialisés occidentaux, de création monétaire quasi illimitée par les banques centrales et face à des crises monétaires et financières de plus en plus fréquentes, les investisseurs privés et institutionnels se tournent de plus en plus vers l’or. Depuis 2001, et plus encore depuis la crise financière de 2008, l’or physique est considéré comme une véritable assurance pour le portefeuille.
La demande croissante, combinée à une production relativement stable (environ 2’650 tonnes par an), a entraîné ces dernières années une hausse significative des prix. En septembre 2011, le cours de l’or a atteint un premier sommet historique à 1’920 dollars l’once avant de légèrement reculer par la suite.
Être dans l’air du temps – avec l’argent :
L’argent possède deux visages. D’une part, c’est le plus volatil des métaux précieux et il peut générer des gains quotidiens pour les investisseurs attentifs. D’autre part, à l’instar de son « grand frère » l’or, il constitue une protection fiable contre l’inflation. Son utilisation polyvalente en tant que matière première industrielle, indispensable pour des appareils comme les smartphones ou les ordinateurs, garantit la stabilité de sa valeur.Le métal blanc a lui aussi fortement progressé ces dernières années. Il bénéficie d’un double rôle que l’or ne possède pas : il est à la fois un métal d’investissement et une ressource industrielle essentielle. Une part importante de la production annuelle – environ 21’000 tonnes – est utilisée dans l’industrie, notamment dans les secteurs électrique, électronique et de la bijouterie. Plus récemment, l’industrie photovoltaïque est venue s’ajouter à cette demande, consommant jusqu’à 2’000 tonnes d’argent en 2011.
Cela a permis au prix de l’argent d’enregistrer des gains significatifs ces dernières années, atteignant temporairement en 2011 un niveau proche de son record historique de 1980.
Garder une vue d’ensemble – avec le platine :
Le platine est le métal industriel par excellence. C’est donc le métal précieux idéal pour les investisseurs ayant une vision conjoncturelle. Aucun autre métal précieux ne permet d’investir de manière aussi ciblée que le platine. Et pour la préservation de sa valeur à long terme, il n’y a guère d’inquiétude à avoir : le platine est un composant essentiel de l’industrie automobile, l’un des secteurs industriels les plus puissants.Les deux principaux métaux du groupe du platine ont également connu des hausses de prix significatives ces dernières années, même si – contrairement à l’or – leurs cours ont été soumis à de fortes fluctuations. La raison en est leur dépendance bien plus marquée à la demande industrielle et donc à la conjoncture économique.
Chaque année, entre 200 et 250 tonnes de ces métaux sont extraites. Le platine provient à 60 % d’Afrique du Sud, suivi par la Russie. Pour le palladium, la situation est inverse. Une particularité du palladium est que ce métal blanc argenté est principalement un sous-produit de l’extraction d’autres métaux – en Russie lors de la production de nickel, et en Afrique du Sud en association avec le platine extrait en priorité.
Penser à long terme – avec le palladium :
Le palladium est un métal précieux peu échangé, particulièrement intéressant pour les investisseurs à long terme, car son prix est très peu influencé par la spéculation. De plus, il constitue une matière première clé pour les technologies d’avenir, comme la nanotechnologie, et peut ainsi être considéré comme une valeur discrète mais prometteuse pour les investisseurs de long terme.Les deux principaux métaux du groupe du platine ont également connu des hausses de prix significatives ces dernières années, bien que – contrairement à l’or – leurs cours aient été soumis à de fortes fluctuations. Cela s’explique par leur dépendance accrue à la demande industrielle et donc à la conjoncture économique.
Chaque année, entre 200 et 250 tonnes de ces métaux sont extraites. Le platine provient à 60 % d’Afrique du Sud, suivi par la Russie, tandis que la situation est inversée pour le palladium. Une particularité du palladium est que ce métal blanc argenté est principalement un sous-produit de l’extraction d’autres métaux – en Russie lors de la production de nickel, et en Afrique du Sud en association avec le platine extrait en priorité.
Atteindre rapidement des gains importants – avec le rhodium
Le rhodium restera probablement le favori des spéculateurs. Aucun autre métal précieux n’offre aussi régulièrement des opportunités de gains grâce aux variations de prix. En tant que matière première essentielle dans l’industrie chimique et automobile, le rhodium conserve néanmoins une certaine sécurité même comme investissement spéculatif à long terme.Les « petits » métaux du groupe du platine jouent encore un rôle marginal en tant qu’actifs d’investissement. Cela s’explique notamment par la disponibilité limitée de produits d’investissement, mais aussi par des fluctuations de prix parfois fortes et difficiles à prévoir. Contrairement aux quatre principaux métaux précieux, ils ne bénéficient pas d’un marché financier suffisamment développé pour assurer une liquidité élevée.
Ces trois métaux sont extraits comme sous-produits de la production de platine, et près de 100 % de leur production provient d’Afrique du Sud. Ils sont extrêmement rares : environ 25 tonnes de rhodium et de ruthénium sont produites chaque année, tandis que l’iridium n’atteint que 4 tonnes par an sur le marché mondial. Comparée à leurs nombreuses applications industrielles, cette production reste extrêmement limitée.
